新年开头claude 文爱，多家第三方投顾机构被方位证监局重罚。

1月8日—9日历间，四川证监局贯穿对两家捏牌投顾机构开出罚单，对湖南爱赢证券投资参谋人有限公司天府新分辩公司责令暂停新增客户1个月；对四川钱坤云智能科技有限公司责令暂停新增客户2个月。

券商中国记者老成到，上述机构主要存在的共性问题有误导性宣传、提供投资提议莫得合理依据等。

事实上，左证券商中国记者梳理应年一年的投顾机构罚单，发现误导性宣传、应承收益、投顾“无证上岗”、合规风控处分不到位、自媒体非法荐股等问题是第三方投顾机构往往被罚的主要原因。

被罚暂停新增客户

公开贵府透露，四川证监局在2025年开年就出具两张罚单，均与第三方投顾机构关连。

据1月8日四川证监局败露的罚单，四川钱坤云智能科技有限公司存在四项非法事实，一是存在误导性宣传的情形；二是存在未在中国证券业协会登记为证券投资参谋人的东谈主员向客户提供投资参谋人工作的情形；三是存在投资提议依据不对理且向客户应承有时保证投资收益的情形；四是存在合规处分和里面界限不完善的情形。

对此，四川证监局决定对四川钱坤云智能科技有限公司聘用责令暂停新增客户2个月的行政监督处分措施。

9日，四川证监局再次开出对投顾机构的处罚。关于湖南爱赢证券投资参谋人有限公司的天府新分辩公司，四川证监局发现其存在误导性宣传的情形，以及存在向客户提供投资提议莫得合理依据的情形。为此claude 文爱，四川证监局对其聘用责令暂停新增客户1个月的行政监督处分措施。

值得老成的是，该投顾机构的天府新分辩公司不是第一次被罚，就在1年前，其已被四川证监局责令改正。彼时该机构就还是存在“误导性营销宣传的情形”，同期还存在合规处分、风险界限机制不健全的情形；个别未在中国证券业协会登记为证券投资参谋人的东谈主员向客户提供投资参谋人工作的情形。

左证《证券投资参谋人业务暂行次序》（以下简称《次序》），证券投资参谋人向客户提供投资提议，应当具有合理的依据。投资提议的依据包括证券探究阐扬有时基于证券探究阐扬、表面模子以及分析设施酿成的投资分析意见等。

该《次序》也知道，证券公司、证券投资权略机构应当步履证券投资参谋人业求实施和客户接管步履，不容对工作才智和过往事迹进行造作、空幻、误导性的营销宣传，不容以任何阵势应承有时保证投资收益。

《次序》还称，证券投资参谋人向客户提供投资提议，应当请示潜在的投资风险，不容以任何阵势向客户应承有时保证投资收益。饱读舞证券投资参谋人向客户证实与其投资提议不一致的不雅点，动作扶植客户评估投资风险的参考。

此外，北京中方信富投资处分权略有限公司郑州分公司在近日也被河南证监局处罚，该罚单是当地证监局的1号罚单。

河南证监局知道，上述投顾机构分公司向证券监管部门报送的文献贵府存在空幻信息，在开展证券投资权略业务经由中，存在公示信息不完竣不准确、业务局势变更未报备、业务留痕不到位等非法步履。对此，河南证监局决定对其实施责令改正的监督处分措施。

乱象频现

当年一年来，陪伴A股大幅波动，投顾机构迎来机遇与挑战，一方面投资者对入市的兴味有所增长，另一方面客户与投顾机构的矛盾纠纷也在加多。

左证券商中国记者梳理近一年来第三方投顾机构的罚单，发现从业东谈主员处分、误导性营销、自媒体展业处分、合规风控处分等曲直法“重灾地”。

谈及投顾机构因何屡屡“踩红线”，有券商商业部东谈主士对此分析以为，为了收拢商场机遇去接管客户和扩大商场份额，第三方投顾机构展业相对激进，有的通过“博眼球”、应承收益等非法步履蛊惑客户。

比如在东谈主员处分方面，个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资参谋人的东谈主员开展板块和大盘分析直播行为。又如在营销方面，有的投顾机构在业求实施及投顾工作经由中存在误导性宣传有时暗意收益的情况。

而跟着刻下自媒体的传播阵势缓缓受到投资者疼爱，部分投顾机构在自媒体展业问题上也涉及“红线”。

不良少妇

券商中国记者不雅察到，2024年四季度“直播间投顾想法股”横空出世，受到资金热捧。举例某平台上有主播力推华为半导体有望借壳某上市公司，直播间“吹票”此伏彼起，直播间容身东谈主数保管在5万多东谈主。

这些较为活跃的炒股直播间，主播直播实际良莠不王人，不乏一些涉嫌非法荐股或访佛的“擦边”情形，这些主播也多来自证券投资权略机构。

其后有方位证监局向证券投资权略机构发出奉告，条款进一步加强公司自媒体运营处分，比如公司处分账号发布实际和直播素材应预先进行合规审核，直播经由中应灵验监控和侵犯，严禁直播荐股。

校对：赵燕claude 文爱